“止损、止盈”不是风险控制：

一、浏览有感：今天浏览一家网站，他们在进行客户培训，课程内容是风险控制。结果一看具体内容说的是如何进行“止损、止盈”，这是个严重的错误。就连期货公司的课程培训都这样认为，可见风险控制这个问题的认识还是非常的初级，还停留在表层的现象上。有这样想法的人起码说明两个问题：第一说明他还没有建立完善的交易规则体系，他的交易规则体系只有开仓指令没有平仓指令。好的交易规则体系既包括开仓信号，也包括平仓信号指令，不用采取“止损、止盈”的概念，一律都用正常的开仓信号和平仓信号来处理。如果按照上述那家公司的观点，只能得出交易系统包括开仓行为和风险控制的结论，在概念上是混乱的。第二说明他们不知道什么是风险控制，对这个问题的认识还处在相当朦胧和初级的阶段。

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二、风险控制的定义探讨：为了正确的进行风险控制，这里提出其定义和概念，供大家探讨。

定义：在给定的交易规则体系RS下，面对连续的交易过程，能够有效的抵抗单次或连续多次系统性亏损，在满足资金最大亏损率LM的限制的情况下，保证帐户资金长期稳定盈利的最大资金使用比例，称为风险控制。

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在这个定义下有几个问题需要特别的注意：

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1.风险控制,控制的是资金比例,而绝对不是平仓行为,他不解决什么时候开仓什么时候平仓的问题。只解决交易多少的问题。

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2.风险控制的前提是必须已经存在行情的买卖信号规则体系RS,否则资金控制还是跳不出平仓信号控制的怪圈。

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3.风险控制是有条件的,这个条件就是客户在开仓时的最大亏损率LM的限制.这个指标反映了资金客户的风险偏好,也决定了其投资类型,如稳健型的、激进型的以及疯狂型的。这决定了风险控制的类型,不同的LM导致了不同的风险控制类型。

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4.亏损是指执行RS系统所产生的，而不是人为设定的。它可以是单次亏损、也可以是多次的连续亏损。但不管怎样亏损，亏损的额度都必须在LM以内，特别注意的是LM是一个限制，不是控制参数，控制参数仍然是资金使用比例。

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5.风险控制的精髓思想是通过资金比例的控制，满足LM的限制，保证帐户的长期稳定赢利。这就是先生存后赚钱的哲学思想。