现在的华尔街在面试操盘手的时候，大家会经常把十年的盈利稳定跑赢大盘都可以归结于运气并非盈利能力强，在他们选择优秀的操盘手的时候会问5个问题：
1.你的交易体系中资金的最大回撤是多少？
2.你的交易体系的生命周期是几年？
3.在什么情况下你的交易体系会对市场失效，失效的时候有什么解决方案？
4.你的交易体系可容纳的资金最大为多少？当资金过多的时候如何解决。
5.你最近几年收益率多少（这个是稍带的问一问罢了）。
当如果你的理念可以针对上诉问题，用严谨的逻辑性解决他们，你的盈利能力将飞跃。
说说思路，思路其实是在哲学范畴内的，当我们每天看着大盘起伏波动的行情时你是否在想自己资金曲线其实也是有震荡周期的。索罗斯那么牛的人，最近的几年他管理的基金也亏损了很多，97年金融危机的时候也输在了香港。巴菲特被很多人誉为股神，但他08年在油价接近历史最高位的时候，大量增持了美国第三大石油公司康菲石油公司股票，从而亏损。所以任何人都有一个人的盈利周期。巴菲特和索罗斯如果可以永生的话，他们的资金肯定会输完。
我来做一下统计。现在A股的股息是是2-4%（就算是4%），印花税为0. 1%，但每年的时间成本即CPI的正常大概要5%左右。就是说股市里基本上都是负合游戏，别说自己的方法多后多好，现在的收益多少多少。在负合游戏中，你肯定会亏，而你要做的是让自己的盈利周期不断变大，大到超过自己的生命年限是最佳。
知道了我们目标后就是去达到它。这个市场是由人组成的，并且他们都在之后的去变化。任何一个操盘方法都有自己的周期和合时性，当别人都知道远离什么均线反趋势操作，靠近什么均线就趋势操作。这个均线就即将不灵了，仅仅是时间问题。所以别去讨论什么什么样的情况就要怎么怎么做，重要的是一个指标或者一个方法的合时性。随着时间的变化，哪些技术或者基本面的判断适合现在的价格走势，这个才是研究的重点。